拿到首輪“問卷”逾4個(gè)月，常州晟威機(jī)電股份有限公司（以下簡稱“晟威機(jī)電”）近期對外交出了“答卷”。招股書顯示，晟威機(jī)電專業(yè)從事薄膜電容器制造設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，此番闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板，晟威機(jī)電三大問題遭到監(jiān)管層詳細(xì)追問，這也成為公司沖擊IPO背后的三大隱憂。
大額分紅后擬募資補(bǔ)流
申報(bào)IPO之前，晟威機(jī)電進(jìn)行過一次大額分紅。
深交所官網(wǎng)顯示，晟威機(jī)電IPO在今年6月27日獲得受理，而公司提交IPO申報(bào)材料前一年，即2022年，公司現(xiàn)金分紅5000萬元。
此次IPO發(fā)行，晟威機(jī)電擬募集資金9.8億元，其中2.4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。對此，深交所要求晟威機(jī)電說明申報(bào)前大額分紅的原因及實(shí)際控制人收到分紅后的資金去向，大額分紅后又?jǐn)M募集資金大比例補(bǔ)充流動(dòng)資金的原因及合理性。
股權(quán)關(guān)系顯示，晟威機(jī)電實(shí)際控制人為余武、黃自立、成婷，本次發(fā)行前，實(shí)際控制人合計(jì)能夠控制公司77.13%的有表決權(quán)股份。其中，黃自立與余武系母子關(guān)系，余武與成婷系夫妻關(guān)系。
對于公司IPO前大額分紅的情況，晟威機(jī)電表示，截至2021年末，公司股東及實(shí)際控制人維益企管、余武、黃自立、成婷欠付公司資金占用款1722.37萬元。在2022年之前，由于公司控股股東及實(shí)際控制人歷年來均持續(xù)投入公司且未獲取過分紅款，控股股東及實(shí)際控制人亦無其他產(chǎn)業(yè)，因此為了解決控股股東、實(shí)際控制人資金占用問題，公司于2022年向全體股東進(jìn)行分紅。
投融資專家許小恒對北京商報(bào)記者表示，一般來說，擬IPO公司多處于成長期或快速擴(kuò)張期，此時(shí)往往需要大量的流動(dòng)資金，因此，募集資金進(jìn)行補(bǔ)充流動(dòng)資金是許多IPO公司會(huì)選擇的方式。但當(dāng)營運(yùn)資金存在缺口需要大額募資補(bǔ)流時(shí)，還進(jìn)行大額現(xiàn)金分紅，分紅的具體情況不免會(huì)遭到監(jiān)管層的追問。
卓云電子成立當(dāng)年成供應(yīng)商
在晟威機(jī)電前五大供應(yīng)商名單中，常州卓云電子科技有限公司（以下簡稱“卓云電子”）頗為吸睛，公司成立時(shí)間較短，2020年才成立。
報(bào)告期內(nèi)，晟威機(jī)電前五大供應(yīng)商基本保持穩(wěn)定，其中卓云電子2020年成立當(dāng)年就與晟威機(jī)電進(jìn)行了業(yè)務(wù)合作，當(dāng)年向晟威機(jī)電采購機(jī)架、鈑金等原材料。
2021年，卓云電子則直接躋身晟威機(jī)電前五大供應(yīng)商，當(dāng)年晟威機(jī)電向其采購金額約為601.47萬元，占比為5.36%，位列第四大供應(yīng)商。
2022年以及2023年上半年，卓云電子也一直是晟威機(jī)電的第四大供應(yīng)商，當(dāng)期晟威機(jī)電向卓云電子采購的金額分別約為725.07萬元、229.23萬元，占比分別為6.04%、4.94%。
針對上述情況，深交所要求晟威機(jī)電說明卓云電子2020年成立即向公司供貨的原因及合理性；對比向卓云電子采購機(jī)架、鈑金的單價(jià)與向其他方采購?fù)愋驮牧系膬r(jià)格，說明采購價(jià)格的公允性。獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤表示，一般公司成立時(shí)間較短便成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的情形都會(huì)遭到監(jiān)管層的重點(diǎn)關(guān)注，主要是這樣的情形容易滋生利益輸送的問題。
從新增供應(yīng)商方面來看，2023年上半年較2022年，晟威機(jī)電新增供應(yīng)商江蘇和億智能科技有限公司。資料顯示，江蘇和億智能科技有限公司成立于2008年，成立時(shí)間較早，與晟威機(jī)電于2022年開始合作。晟威機(jī)電表示，該供應(yīng)商主要向晟威機(jī)電銷售其代理的匯川品牌的電機(jī)產(chǎn)品，2023年1-6月進(jìn)入晟威機(jī)電前五大供應(yīng)商名單主要系隨著公司產(chǎn)品配置的豐富以及雙方合作的不斷深入，晟威機(jī)電向其采購規(guī)模持續(xù)提升，因此進(jìn)入前五大供應(yīng)商名單。
法拉電子既是客戶又是股東
晟威機(jī)電與A股公司法拉電子的密切關(guān)系也遭到了深交所追問。
2020年，法拉電子擠進(jìn)晟威機(jī)電前五大客戶，當(dāng)年晟威機(jī)電對其銷售金額約為229.26萬元，占比4.18%。2021年、2022年以及2023年上半年，法拉電子均穩(wěn)居晟威機(jī)電第一大客戶的位置，晟威機(jī)電對其銷售金額分別約為5254.93萬元、8486.72萬元、3722.09萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為28.17%、29.23%、26.79%。
伴隨著雙方合作的升溫，2022年12月，法拉電子入股晟威機(jī)電，持有晟威機(jī)電4.54%股份，成為晟威機(jī)電第五大股東。
在問詢函中，深交所要求晟威機(jī)電說明公司與法拉電子業(yè)務(wù)合作及法拉電子入股的原因背景、入股價(jià)格公允性，客戶入股協(xié)議是否涉及業(yè)務(wù)合作、產(chǎn)品銷售等特殊條款或利益安排。
另外，深交所要求晟威機(jī)電說明法拉電子入股前后向公司采購規(guī)模、單價(jià)等是否發(fā)生重大變化；報(bào)告期內(nèi)對法拉電子銷售收入持續(xù)增長的原因及合理性；按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引-發(fā)行類第5號(hào)》5-17的要求，說明各期對法拉電子的毛利金額及占比，是否對法拉電子存在重大依賴。
針對相關(guān)問題，北京商報(bào)記者向晟威機(jī)電董事會(huì)辦公室發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，對方并未回復(fù)。
北京商報(bào)記者 馬換換
